Musyarakah: semak pemilikan, keuntungan dan kerugian

Apakah itu Musharakah?

Jika sesuatu tawaran menggunakan istilah musharakah atau musyarakah, tanya sama ada anda berkongsi pemilikan, melabur dalam perniagaan atau membeli bahagian rakan kongsi secara beransur-ansur. BNM membezakan pemilikan bersama daripada perkongsian perniagaan berasaskan kontrak. Perbezaan itu menentukan dokumen yang perlu anda baca. [MS]

Bahagian keuntungan tidak semestinya sama dengan bahagian modal

Dalam dasar BNM, rakan kongsi boleh saling bersetuju tentang nisbah keuntungan yang berbeza ketika memasuki kontrak. Kerugian biasa mengikut sumbangan modal; rakan kongsi yang menyebabkan kerugian melalui salah laku, kecuaian atau pelanggaran terma yang ditetapkan perlu menanggung kerugian itu. [MS]

Bayangkan dua rakyat Malaysia menubuhkan perniagaan katering kecil. A menyumbang RM60,000 dan B RM40,000. Mereka bersetuju berkongsi keuntungan sebenar sama rata. Dua hasil berasingan di bawah menunjukkan perbezaannya.

1. Satu kumpulan modal, dua kaedah pembahagian

Perniagaan katering rekaan • hasil alternatif, bukan ramalan

Modal: RM100,000

A: RM60,000 (60%)

B: RM40,000 (40%)

Jika keuntungan sebenar RM10,000

A menerima RM5,000 (50%)

B menerima RM5,000 (50%)

Jika kerugian biasa RM10,000

A menanggung RM6,000 (60%)

B menanggung RM4,000 (40%)

Penerangan teks lengkap

A dan B menyumbang RM60,000 dan RM40,000, berjumlah RM100,000. Nisbah keuntungan 50:50 memberikan RM5,000 kepada setiap seorang jika keuntungan sebenar RM10,000. Kerugian biasa alternatif RM10,000 dibahagikan RM6,000 kepada A dan RM4,000 kepada B mengikut nisbah modal 60:40. Jika tiada keuntungan, bahagian keuntungan kedua-duanya sifar. Kerugian yang disebabkan oleh rakan kongsi melalui salah laku, kecuaian atau pelanggaran terma yang ditetapkan ialah kes berbeza.

Ilustrasi pengiraan baharu berdasarkan §§16–17. Keuntungan dianggap telah ditentukan selepas kos usaha niaga berkaitan; fi berasingan, cukai, pengeluaran atau perubahan penilaian tidak dimodelkan. Kerugian biasa di sini ialah pengurangan modal tanpa salah laku, kecuaian atau pelanggaran terma yang ditetapkan. Ini ialah kemungkinan berasingan, bukan satu urutan. [MS]

Membeli bahagian secara beransur-ansur ialah aturan berbeza

Dalam musyarakah mutanaqisah, seorang rakan kongsi memperoleh bahagian rakan yang lain secara beransur-ansur. BNM membezakan pemerolehan aset daripada usaha niaga untuk menjana keuntungan; aturan bagi aset siap juga boleh melibatkan sewaan. [MS]

Bagi tawaran pembiayaan rumah, minta dokumen pemilikan, kaedah pembelian bahagian dan peruntukan sewa secara berasingan. Jangan gunakan contoh katering untuk menganggarkan ansuran rumah atau akibat mungkir.

Tiga bahagian perjanjian yang perlu dibaca bersama

Perkongsian anda sepintas lalu

PemilikanApakah yang saya miliki?
Cari dokumen yang menetapkan bahagian dan hak anda.
Keuntungan dan kerugianBagaimanakah hasil dibahagikan?
Baca nisbah keuntungan yang dipersetujui, kos dan aturan kerugian biasa.
Keluar daripada perkongsianBagaimanakah saya boleh keluar?
Semak keadaan keluar awal, kejatuhan nilai atau pelanggaran oleh rakan kongsi.

Gunakan soalan ini bersama dokumen yang diberikan oleh penyedia anda. Senarai semak di bawah memberikan butiran lanjut.

Sebelum memberikan komitmen kewangan

Gunakan soalan berikut untuk mendapatkan perjanjian sebenar dan penerangan bertulis. Ini ialah senarai semak bacaan, bukan keputusan tentang tawaran anda.

Apakah yang saya miliki, dan dokumen mana yang membuktikan hak saya?
Kos manakah yang mengurangkan keuntungan untuk dikongsi? Tanya cara kos operasi, caj pengurusan atau agensi, cukai dan kos penilaian diambil kira, serta minta amaun sebenar atau asas pengiraan.
Apakah yang berlaku jika tiada keuntungan, nilai modal berkurang, rakan kongsi melanggar perjanjian atau saya mahu keluar lebih awal?
Jaminan manakah, jika ada, didokumenkan secara berasingan? Rakan kongsi sendiri tidak boleh menjamin modal atau keuntungan di bawah BNM §18.1; jaminan pihak ketiga bebas mempunyai syarat berasingan. [MS]
Siapakah yang boleh menyertai? FAQ pembiayaan peribadi HSBC yang dirujuk membenarkan pelanggan Muslim dan bukan Muslim yang layak. Kontrak itu berbeza dan tidak membuktikan kelayakan bagi tawaran musyarakah. Minta kriteria penyedia yang anda pilih. [HF]
Pembaca Muslim yang memerlukan penilaian agama perlu mendapatkan nasihat berdasarkan dokumen sebenar. Takrif istilah tidak membuktikan pematuhan pelaksanaannya. Semua pembaca juga perlu menilai kemampuan bayaran dan risiko kerugian.

Bacaan lanjut

Terokai glosari kontrak untuk jualan, sewaan dan perkongsian, atau baca cara tadbir urus Syariah berfungsi di Malaysia.

Rujukan

Penerangan editorial baharu disediakan pada 6 Oktober 2026. Sumber diakses pada tarikh itu; tarikh penerbitan dan kuat kuasa di bawah dinyatakan secara berasingan. PDF luaran kekal pada laman penerbitnya.

Bacaan lanjut: Musharakah

Due

Pengenalan umum kepada istilah ini. Diakses pada 6 Oktober 2026.

[MS] Musyarakah — BNM/RH/STD 028-7

Bank Negara Malaysia

Dikeluarkan 20 April 2015; berkuat kuasa 1 Jun 2016 (§6.1).

§§4, 11, 16–18, 21–22; halaman bercetak 2, 5, 10–15.

Dokumen asal masih dipautkan dalam daftar BNM. Prinsip terpilih, bukan keseluruhan dasar atau terma tawaran tertentu. §4 menetapkan skop institusi/produk dan pengecualian, termasuk sukuk, skim pelaburan kolektif dan ekuiti.

[REG] Banking & Islamic Banking

Bank Negara Malaysia

Daftar semasa disemak 6 Oktober 2026.

Baris Musyarakah: 20 April 2015; pautan kepada dokumen.

Tarikh indeks bukan tarikh kuat kuasa. Tidak membuktikan pelaksanaan produk atau kelayakan pelanggan.

[HF] Personal Financing-i FAQ

HSBC Amanah Malaysia Berhad

Halaman semasa tanpa tarikh, diakses 6 Oktober 2026.

Soalan sama ada pembiayaan hanya untuk Muslim; takrif produk.

Contoh penyertaan bagi produk murabahah komoditi, bukan tawaran musyarakah; tiada ambang kelayakan atau kadar digunakan.